OFAC ALERT – The U.S. Government Expands Its Sanctions on Nicaragua
On March 5, 2020, the U.S. Treasury Department’s Office of Foreign Assets Control (“OFAC”) sanctioned the Nicaraguan National Police (NNP) and three senior officials of the Government of Nicaragua for their alleged involvement in human rights abuses in that country. OFAC imposed these sanctions pursuant to Executive Order (E.O.) 13851 “Blocking Property of Certain Persons Contributing to the Situation in Nicaragua,” and the Nicaragua Human Rights and Anticorruption Act of 2018 (NHRAA).
Additionally, OFAC issued General License No. 1 authorizing all transactions that are necessary to conduct official business of the U.S. Government in Nicaragua; and General License No. 2 authorizing all transactions and activities that are ordinarily incident and necessary to the wind-down of transactions involving the NNP, through 12:01 a.m. eastern daylight time, May 6, 2020.
DRT Commentary
Consequences of These Additional Sanctions
Individuals and companies sanctioned by OFAC are added to the List of Specially Designated Nationals and Blocked Persons (“SDN List”). Accordingly, all of their property within or transiting U.S. jurisdiction is blocked. In addition, if they are not authorized by a general or specific license issued by OFAC, U.S. persons or foreigners that conduct business in or with the U.S., U.S. persons, or using U.S.-origin goods or services are prohibited from engaging in transactions with individuals and companies sanctioned under E.O. 13851 and the NHRAA, or with entities in which they have, directly or indirectly, 50% or greater ownership interest.
U.S. and foreign persons violating the additional OFAC Sanctions on Nicaragua may face significant civil and criminal penalties. OFAC may also add them to its SDN List (secondary sanctions).
Preventing Violations of OFAC Sanctions on Nicaragua
Conduct an OFAC review of any transaction involving Nicaragua to confirm whether you need OFAC’s authorization to proceed. If necessary, request OFAC’s specific license or interpretative guidance. In addition, organizations can prevent, detect, and react appropriately to violations of OFAC Sanctions by designing and implementing Sanctions Compliance Programs (“SCP”). Having an effective SCP in place is also a significant mitigating factor that OFAC will consider when deciding whether to impose sanctions based on an apparent violation of its regulations, or for calculating the appropriate penalty.
Legal Options for Sanctioned Individuals and Entities
Anyone placed on the SDN List by OFAC has the right to seek removal under an administrative process known as “De-Listing.” To be removed, listed individuals and entities can file a written request for reconsideration with OFAC. If OFAC denies this request for De-Listing, administrative remedies are deemed exhausted and listed individuals and entities can subsequently file a civil action with a U.S. District Court seeking judicial review of OFAC’s actions under the Administrative Procedure Act.
Individuals and entities penalized by OFAC for engaging in apparent violations of its sanctions, after exhausting administrative remedies, may also request a U.S. District Court to set these civil penalties aside as arbitrary or capricious.
ALERTA OFAC – El Gobierno de EE.UU. Expande Sus Sanciones a Nicaragua
El 5 de marzo de 2020, la Oficina de Control de Activos Extranjeros del Departamento del Tesoro de EE.UU. (“OFAC”) sancionó a la Policía Nacional de Nicaragua (PNN) y a tres altos funcionarios del Gobierno de Nicaragua por su presunta participación en abusos de los derechos humanos en ese país. OFAC impuso estas sanciones conforme a la Orden Ejecutiva (O.E.) 13851 “Bloqueando la Propiedad de Ciertas Personas Que Contribuyen con la Situación en Nicaragua”, y la Ley Anticorrupción y de los Derechos Humanos en Nicaragua de 2018 (“NHRAA”, por sus siglas en inglés).
Adicionalmente, OFAC expidió la Licencia General No. 1 autorizando todas las transacciones que son necesarias para conducir asuntos oficiales del Gobierno de EE.UU. en Nicaragua; y la Licencia General No. 2 autorizando todas las transacciones y actividades que son ordinariamente incidentales y necesarias para liquidar las transacciones que involucren a la PNN hasta las 12:01 a.m. del 6 de mayo de 2020, hora estándar del este.
Comentario de DRT
Las Consecuencias de Estas Sanciones Adicionales
Los individuos y compañías sancionados por OFAC son incluidos en la Lista de Nacionales Especialmente Designados y Personas Bloqueadas (“Lista SDN”). En consecuencia, toda propiedad suya dentro de, o transitando por, la jurisdicción de EE.UU. es bloqueada. Adicionalmente, si no están autorizadas por una licencia general o específica expedida por la OFAC, las personas de EE.UU. o los extranjeros que lleven a cabo negocios en o con EE.UU., personas de EE.UU. o utilizando bienes o servicios originados en EE.UU. tienen prohibido participar en transacciones con los individuos y compañías sancionados bajo la O.E 13851 y la NHRAA, o con entidades en las que ellas tengan, directa o indirectamente, un 50% o más de interés accionario.
Las personas de EE.UU. y extranjeras que violen las Sanciones adicionales relacionadas con Nicaragua pueden enfrentar sanciones civiles o penales. OFAC también las puede agregar a su Lista SDN (sanciones secundarias).
Previniendo Violaciones de las Sanciones OFAC a Nicaragua
Lleve a cabo una revisión OFAC de cualquier transacción que involucre a Nicaragua para confirmar si necesita la autorización de OFAC para proceder. De ser necesario, solicite una licencia específica o guía interpretativa de OFAC. Adicionalmente, las organizaciones pueden prevenir, detectar y reaccionar apropiadamente a violaciones de las Sanciones OFAC diseñando e implementando un Programa de Cumplimiento con las Sanciones (PCS). Tener un PCS efectivo en marcha es también un factor favorable significativo que OFAC considerará al momento de decidir si impone sanciones basadas en una violación aparente de sus regulaciones, o para calcular la penalidad apropiada.
Opciones Legales Para Individuos y Entidades Sancionadas
Cualquier persona que haya sido incluida en la Lista SDN por OFAC tiene el derecho de solicitar su remoción bajo un proceso administrativo conocido como “Exclusión de la Lista”. Para ser removida, la persona o entidad listada debe presentar una petición escrita de reconsideración ante OFAC. Si OFAC niega la petición de Exclusión de la Lista, los recursos administrativos se entienden agotados y las personas y entidades listadas pueden posteriormente presentar una acción civil ante un Tribunal Federal buscando una revisión judicial de las acciones de OFAC bajo la Ley de Procedimiento Administrativo.
Los individuos y entidades penalizados por OFAC por participar en violaciones aparentes de sus sanciones, luego de agotar los recursos administrativos, también pueden solicitar a un Tribunal Federal que revoque estas penalidades por ser arbitrarias o caprichosas.
Info: Michael Diaz, Jr., Javier Coronado
Tel: +1 (305) 375-9220
[email protected], jcoronado@diazreus.com