Argentina passes Omnibus Act: (i) A Historic Amendment Program for Retirement, (ii) A Wide Tax Amnesty, (iii) Tax Moratorium, (iv) Amendment to the Personal Property Tax, and (v) The Creation of a Committee for the drafting of a Bill for Amendment to the

Javier CanosaPartner, Canosa Abogados

On July 22, 2016 Law 27,260 was enacted (the “Act”). This Act (i) establishes a National Program for a Historic Amendment to the retirement and pension system (the “Program”), (ii) establishes a wide tax amnesty, (iii) establishes a tax moratorium, (iv) amends the personal property tax, and (v) creates a committee for a deep tax amendment.  On July 28, 2016, the Executive issued Decree No. 895/2016 (the “Regulatory Decree”) that regulates the Act.

There are still many things to be considered which will be subject to a particular regulation by the Argentine Social Security Office ( Administración Nacional de la Seguridad Social “ANSES”), the Argentine Tax Office (Administración Nacional de Ingresos Públicos “AFIP”), the Argentine Securities and Exchange Commission (Comisión Nacional de Valores “CNV”), among other authorities. Notwithstanding this, we can outline the most important aspects of this Act.

  1. National Program for Retired People and Pensioners.

This Program aims at paying off debts incurred by the Argentine Government resulting from judicial claims brought by retired people and pensioners involving (i) the redetermination of initial payments and (ii) the adjustment of retirement and pension payments.

In all cases, under the Program the retirement and pension payments must be made by means of transactional agreements with ANSES.

Furthermore, the Act sets forth a universal pension for adults aged 65 and over.

  1. Tax Amnesty Regime.

Taxpayers.

Chapter II of the Act establishes a tax amnesty regime (the “Regime”). This Regime is applicable to (i) individuals, (ii) undivided estates; (iii) business entities domiciled or organized in Argentina as of December 31, 2015 and need not be registered with AFIP. (Section 36)

Under this Regime, the abovementioned taxpayers may disclose the possession of assets located in Argentina or abroad as from the Act comes into force (the Executive Branch has not enacted it yet) to March 31, 2017. [Section 36]

The taxpayers excluded from the benefits of this Regime are the following: (i) officials of the Executive, Legislative and Judicial Branch, either National, Provincial or Municipal, who have worked for the government since January 1, 2010, (ii) personnel from security and armed forces ranking below colonel or equivalent, (iii) officials of governmental agencies (including state-owned business entities) not ranking below the director position, (iv) personnel of intelligence agencies regardless of their rank, (v) diplomatic corps, and (vi) individuals declared bankrupt, convicted of tax crimes, accused of economic crimes, etc. who may also not be eligible for the Program or for the exceptional regularization regime of tax debts. In all cases the spouses, parents and minor children are included. [Sections 82, 83 and 84].

Assets subject to the Regime.

The following assets may be disclosed under this Regime:

  • National or foreign currency
  • Real property located in Argentina or abroad
  • Shares of stock and interest in business entities, trusts, bonds, negotiable instruments, ADRs, quotas in funds, among others.
  • Any other assets in Argentina and abroad including credits and all kinds of economic rights.

These assets must exist prior to: (i) the date of the enactment of the Act (for individuals) – July 22, 2016- ; and (ii) (for companies) the closing date of financial statements before January 1, 2016. In both cases, such dates will be known as the “Date of the pre-existence of assets.” The Regulatory Decree clarifies that the Act´s date of enactment is July 22, 2016.

In addition, the possession of national or foreign currency deposited on a financial institution in Argentina or abroad, during three months prior to the Date of the pre-existence of assets, may be subject to this Regime provided that prior to the voluntary and exceptional disclosure of such funds it can be proved that:

  • These funds are used to acquire real or personal property (fungible goods) in Argentina or abroad.
  • These funds are used as capital or loans by other taxpayers subject to the income tax domiciled in Argentina.

The Regulatory Decree establishes that tax obligations pending administrative, administrative adversarial or judicial proceedings in criminal tax matters, criminal exchange matters, or customs matters may be subject to the benefits of the Act.

The only assets excluded from the regime are the funds deposited in jurisdictions or countries described by the Financial Action Task Force as High-risk and non-cooperative (Afghanistan , Bosnia , North Korea , Guyana , Iran , Iraq , Laos , Syria , Uganda , Vanuatu and Yemen).

Section 2 of the Regulatory Decree establishes that the transactions carried out for the disclosed assets to be registered under the name of the declarant – when filing the income or personal property tax documents for the 2016 period expiring in 2017 (Section 38) – will be deemed not onerous and will not be subject to any tax. This condition (i.e. the assets registered under the name of the declarant at that moment) will not apply when the owner of the assets is an entity (Section 39 Law 27,260). This means that the assets will not be subject to the tax on bank debits and credits

Formalities of the Disclosure.

  • Currency or securities held abroad: The disclosure will be made by means of a statement of the deposit as provided for in AFIP regulation. There is no need to enter the funds or securities in Argentina, but if the taxpayer wishes to do so, he must do it through a transfer to a financial institution authorized to operate in Argentina. The taxpayer must request the foreign financial institution a statement of account as of the Date of the Pre-existence of Assets, which must include:
  • The identification of the foreign entity and the jurisdiction where such entity is duly organized,
  • Account number,
  • Name and domicile of the holder of the account,
  • Statement establishing that the account was opened before the Date of the Preexistence of Assets, and
  • The date and place of issuance of the electronic statement of account.
  • Currency or securities deposited in Argentina: The disclosure will be made by means of a statement and evidence of the deposit.
  • National or foreign cash currency held in Argentina: The disclosure will be made by means of deposit in a financial institution authorized to operate in Argentina at any time until October 31, 2016. This fund must remained deposited for not less than 6 months or until March 31, 2017, whichever is longer, unless bonds or shares of mutual funds are subscribed as described below.[Section 44]
  • Any other real and personal property held in Argentina or abroad: The disclosure will be made by means of an affidavit which must identify the real and personal property held in Argentina or abroad in accordance with the requirements set forth in the regulation.

Pursuant to the requirements set forth in AFIP regulation, the statement will be valid even when the assets disclosed are in possession of or registered in the name of the spouse, ascendants or descendants in the first or second degree of consanguinity or affinity, or even third parties. The Regulatory Decree establishes that the family members mentioned in the Act need not be Argentine residents.

In all cases prior to the deadline date for the submission of the affidavit for the income tax of fiscal period of 2017 (we understand that it was intended to mean 2016) the assets disclosed must be registered under the name of the declarant. [Section 38].

Finally, this Regime includes the disregard of the legal entity doctrine and establishes that individuals may choose, for only one time, to disclose, using their personal Single Taxpayer Identification Code, the possession of assets and currency held in the name of companies, trusts, foundations, associations, or any other entity organized abroad and owned by such individuals as of December 31, 2015. In the event there is more than one owner, holder, or shareholder, the assets may be disclosed in the proportion agreed by those who make the voluntary and exceptional disclosure. [Section 39]

Moreover, pursuant to Section 38 of the Act, when the assets are registered under the name of a corporate entity or trust (Section 3, Regulatory Decree), said entity must disclose the possession of assets in the same way as individuals, and assess the assets in accordance with Section 40 of the Act, subtracting the amounts which are eventually disclosed by individuals.

The disclosure under the terms of the Act about shareholders, partners, trustees, settlors, directors, etc. will grant all the benefits under this Act regarding the assets subject to the disclosure in relation to any person related to such entity.

Criteria for the Assessment of the Assets subject to the Disclosure.

  • Possession of foreign currency or assets: they will be assessed at the national currency taking into account the exchange rate of Banco de la Nación Argentina as of the Date of the Preexistence of the Assets (i.e. The date of the enactment of the Act).
  • Shares, Interest in trust, foundations, companies, or other entities organized in Argentina or abroad: they will be assessed taking into account the proportional value of such interest over the total amount of assets.
  • Real property: they will be assessed taking into account the market value in accordance with the regulation.
  • Other assets: they will be assessed taking into account the Date of the Preexistence of Assets (i.e. the date of the enactment of the Act) in accordance with, depending on the taxpayer, the rules on Personal Property or the rules on Minimum Assumed Income Tax.

Special Tax.

The Act provides a special tax (the “Special Tax”) which is calculated taking into account the value of the disclosed assets as mentioned above. This Special Tax providesthe following rates:

  1. Real property located in Argentina or abroad: 5%
  2. Assets, including real property, that do not exceed ARS 305,000: 0%
  3. Assets, including real property, between ARS 305,000 and ARS 800,000: 5%
  4. Assets that exceed ARS 800,000 submitted until December 31, 2016: 10%
  5. Assets that exceed ARS 800,000 submitted until March 31, 2017: 15%

In d) and e) the taxpayer may choose to pay the Special Tax (until March 3, 2017) by means of the delivery of BONAR 17 and GLOBAL 17 at their nominal value [Section 41].

The Special Tax need not be paid when the purpose of the funds is:

  • To originally acquire government bonds which must have the following characteristics:
  • Dollar-denominated 3-year bond to be acquired until August 30, 2016, with a coupon of 0%, non transferable and not negotiable.
  • Dollar-denominated 7-year bond, with a coupon of 1%, non transferable and not negotiable for the first four years. The original acquisition of this bond excludes from the Special Tax an amount equal to three times the amount subscribed. This means that this bond must be subscribed for one third of the amount to be disclosed.
  • To subscribe or purchase quotas of certain mutual funds: the purpose of mutual funds must be the financing of infrastructure projects, productive investments, real estate projects, renewable energy, smes, mortgage loans, etc. The funds must remain invested within the mutual fund for 5 years.

The Special Tax must be ascertained and entered in accordance with the terms and conditions established by AFIP regulation. [Section 43].  The revenues of the Special Tax will be allocated to the Program mentioned in part 1. [Section 51].

Benefits of the Regime

The taxpayers adhering to the Regime:

  • Will not be subject to adjustments for unjustified asset increases in relation to the possessions disclosed,
  • Will be released from any action for violations of criminal tax law, exchange criminal law, customs law or administrative violations, and
  • Will be released from the payment of taxes they may have omitted to register and may stem from assets and possessions disclosed (excluding spending/tax credit resulting from false invoices).

In the event that AFIP detects non-disclosed assets or possessions as of December 31, 2015, it will deprive the taxpayer of the benefits of the Regime.

Section 16 of the Regulatory Decree establishes the minimum that may be detected by AFIP without losing the benefits of the Act:

  • ARS 305,000 or
  • 1% of the disclosed assets, whichever is higher

 

  1. Tax Moratorium – Exceptional Regularization of Tax, Social Security and Customs Obligations.

The Act establishes a system of Exceptional Regularization of Tax, Social Security and Customs Obligations (the “System”) available to (i) taxpayers (tax and customs); (ii) social security payers; and (iii) tax collection and withholding agencies.

The obligations that may be included in the System are the following:

  • Tax, customs and social security obligations due as of May 31, 2016;
  • Violations related to such obligations;
  • Obligations subject to judicial or administrative claims;
  • Obligations resulting from collection regimes;
  • Obligations included in overdue or still-in-force plans;
  • Expired obligations that include criminal tax/economic complaints.

The System does not include Social Security contributions, periodical payments of labor risk insurance (Aseguradoras de Riesgos de Trabajo – “ART”), and periodical payments of Tax Debt Payment Plans where the criminal proceedings have lapsed.

Taxpayers may enter the System until March 31, 2017.

The System provides that taxpayers adhering to the program will enjoy the following benefits:

  • Penalties
  • Full remission of penalties (tax, social security, and customs penalties) that have not become final as of the date of the adhesion to the System.
  • Annulment of criminal proceedings as long as no final judicial decision has been passed as of the date the debt is fully paid off, in accordance with the provisions of the System (either in cash or in periodical payments).
  • Remission of penalties arising from formal violations whenever the obligation has been performed prior to (i) the deadline date to adhere to the System, (ii) the entry into force of this System, or (iii) when, considering the nature of the non-performed obligation, the performance of such obligation renders impossible after the violation, which must have been committed prior to May 31, 2016. [Section 55]
  • Deregistration of the taxpayer from the Public Registry of Employers with Labor Penalties (REPSAL).
  • Interest
  • Total remission of compensatory and/or punitive interest arising from obligations of autonomous taxpayers.
  • Partial remission of compensatory and/or punitive interest resulting from tax and customs obligations, amount of which must exceed the following percentages:
  • 10% of overdue amounts arising from obligations of 2015 and/or overdue as of May 31, 2016 from monthly obligations,
  • 25% of overdue amounts resulting from obligations of 2013 and 2014.
  • 50% of overdue amounts resulting from obligations of 2011 and 2012.
  • 75% of overdue amounts resulting from obligations of 2010 and prior fiscal periods.
  • Total remission of compensatory and/or punitive interest corresponding to the amounts paid off prior to the effective date of the Act.

The requirements to enter the System are the following:

  • To pay the capital, the penalties and the unremitted interest (in cash or in periodical payments).
  • To unconditionally admit the obligations regularized.
  • To discontinue all claims, including the right of repetition.
  • To pay legal costs.
  • To prove that the taxpayer subject to the omitted tax collection or withholding included such obligation in the System.

The system establishes the following methods for the payment of the capital, the final penalties, and the unremitted interest:

  • Payment in cash with a 15% reduction of the consolidated debt, or
  • Down payments of 5% of the debt, and the remaining amount in 60 monthly payments with an monthly interest rate of 1,5%, or
  • Down payment of 10% of the debt , and the remaining part in 90 monthly payments with an interest rate equivalent to the lending rate of Banco de la Nación Argentina for SMEs, or
  • Down payment of 15% of the debt, and the remaining part in 90 monthly payments with an interest rate equivalent to the lending rate of Banco de la Nación Argentina, subject to a minimum monthly 1, 5% interest for medium or large size taxpayers.
  1. Amendments to the Personal Property Tax.

Firstly, the concept of the exempt minimum is replaced (ARS 305, 000 – but if the amount is higher, the total assets will be subject to the tax) with the concept of nontaxable minimum which involves an amount deducted from the tax fiscal period.

Secondly, the Act increases the amounts of the nontaxable income:

  • Fiscal period 2016: ARS 800,000
  • Fiscal period 2017: ARS 950,000
  • Fiscal period 2018 and successive fiscal periods: ARS 1,050,000.

Finally, the personal property tax rates are reduced:

  • Fiscal period 2016: 0,75%
  • Fiscal period 2017: 0,50%
  • Fiscal period 2018 and successive fiscal periods: 0,25%

The nontaxable minimum is not applicable to chattels (5% of the total amount of real or personal property subject to the taxation system in Argentina or abroad.) [Section 68]

The payment of similar taxes levied abroad may be taken as payment but only to the extent that the tax minimum on property held abroad increases. [Section 70]

  1. Amendments to the Income Tax.

Firstly, exchange rate fluctuations involving foreign income are exempted from the income tax. [Section 73] The Regulatory Decree provides that this income tax exemption will only apply to individuals or undivided estates, but not to business organizations.

Secondly, the Act establishes that the acquisition cost shall be calculated at the exchange rate of the date of the acquisition.

Furthermore, the Act eliminates the Minimum Assumed Income Tax as from January 1, 2019.

  1. Bicameral Committee for the Amendment to the National Tax System

The Act, as previously mentioned, provides the creation of a Bicameral Committee for the Tax Amendment (the “Committee”).

The purpose of this Committee is to analyze and evaluate the proposed tax amendments made by the Executive Branch aimed at:

  • Strengthening the equality of the tax pressure;
  • Going into detail about the progress of the tax pressure;
  • Simplifying the tax structure and administration;
  • Strengthening the federal complementarity and organization; and
  • Tending to introduce amendments gradually in order for the Government tax actions to be more predictable and therefore, reducing the taxpayers’ uncertainty.

It is clear that (i) taxpayers are now facing uncertainty, and (ii) the purpose is not to eliminate the uncertainty but simply reduce it.

The Executive Branch will send the bill(s) for the amendment to the national tax system within 365 days after the creation of the Committee. In other words, we have to wait to see some kind of reduction on tax uncertainty.

  1. Reformulation of the rules of Controlled Foreign Corporation.

In addition, the Act reformulates the CFC (Controlled Foreign Corporation) rules. Sections 133(a) and 148 of the Income Tax Law, and section 165 VI 1-6 of its regulatory decree govern the rules of controlled corporations.

  • When passive income (dividends, interest, royalties, rents, profits resulting from the purchase of shares of stock and bonds, etc) arises from the foreign premises of an Argentine resident
  • For more than 50%, and
  • Such premises are located in a non-cooperative jurisdiction (see the list of non-cooperative jurisdictions here: http://www.afip.gov.ar/genericos/novedades/jurisdiccionesCooperantes.asp)
  • The passive income of such premises will be taxable to the Argentine resident.

Section 90 of the Act establishes the creation of a Registry of Foreign Entities in charge of AFIP.

The Argentine taxpayers who:

  • Hold more than 50% of capital shares,
  • Are directors, attorneys, managers, agents, members of audit committees, or those who perform similar activities in:
  • Companies, trusts, foundations, or any other foreign entity
  • Who earn passive incomefor more than 50% of their gross income during the calendar year
  • Must inform such registry of the data identifying the foreign entity and its relationship with it.

AFIP will regulate the formalities, terms and conditions of such registry.

 

rgentina Aprueba Ley Ómnibus: (i) Programa de Reparación Histórica para Jubilados, (ii) Una Amplia Amnistía Fiscal, (iii) Una Moratoria Impositiva, (iv) Modificación del Impuesto a los Bienes Personales, y (v) Crea una Comisión para la Reforma Tributaria. Se reglamentó la Ley.

 

El 22 de julio de 2016 se promulgó la Ley 27,260 (la “Ley”) que (i) establece un Programa Nacional de Reparación Histórica para Jubilados y Pensionados (el “Programa”), (ii) establece una amplia amnistía fiscal, (iii) establece una moratoria impositiva, (iv) modifica el impuesto a los bienes personales y (v) crea una comisión para una profunda reforma tributaria.  El 28 de julio de 2016 – a su turno- el Poder Ejecutivo emitió el decreto 895/2016 (el “Decreto Reglamentario”) que reglamenta la Ley.

Aún quedan muchas cosas por definir que serán objeto de regulación específica por parte de la Administración Nacional de la Seguridad Social (“ANSES”), Administración Nacional de Ingresos Públicos (“AFIP”), Comisión Nacional de Valores (“CNV”) entre otros, pero podemos ir delineando los aspectos más importantes de la ley.

  1. Programa Nacional de Reparación Histórica para Jubilados y Pensionados.

Este Programa tiene por objeto cancelar las deudas que el Estado Nacional había generado como consecuencia de reclamos judiciales de jubilados y pensionados respecto de (i) la redeterminación del haber inicial y (ii) la movilidad de los haberes de dichos jubilados y pensionados.

En todos los casos, el pago a los jubilados y pensionados implementando el Programa se debe desarrollar mediante acuerdos transaccionales con la ANSES.

Asimismo, la  ley establece dentro del Programa una pensión universal para el adulto mayor de 65 años.

  1. Régimen de Sinceramiento Fiscal.

Sujetos.

El libro II de la Ley establece un régimen de sinceramiento fiscal (el “Régimen”). El régimen es aplicable a (i) personas, (ii) sucesiones indivisas, (iii) sociedades, domiciliadas, residentes o constituidas en la Argentina al 31/12/2015, que pueden estar inscriptas o no en AFIP.  [art. 36]

Bajo el Régimen, los sujetos mencionados en el párrafo anterior podrán declarar la tenencia de bienes en el país o en el exterior en un plazo que corre en la entrada en vigencia de la Ley (el Poder Ejecutivo aún no la ha promulgado) y el 31/3/2017. [art. 36]

Están excluidos de los beneficios del Régimen (i) los funcionarios del Poder Ejecutivo, Legislativo y Judicial, Nacional, Provincial o Municipal que hubieran ejercido funciones desde el 1/01/2010, (ii) personal de fuerzas de seguridad y fuerzas armadas con jerarquía no inferior a coronel o equivalente, (iii) funcionarios de organismos estatales (incluye empresas del estado) con cargo no inferior a director, (iv) personal de organismos de inteligencia sin distinción de grados sea su situación de revista permanente o transitoria, (v) miembros del cuerpo diplomático, y (v) los sujetos fallidos, condenados por evasión fiscal, acusados de crímenes económicos, etc., quienes en general tampoco podrán acogerse al Programa o al régimen excepcional de regularización de deudas tributarias.  En todos los casos se incluye a los cónyuges, padres e hijos no emancipados. [arts. 82, 83 y 84].

Bienes Objeto del Régimen.

Los siguientes bienes se pueden exteriorizar bajo el Régimen

  • moneda nacional o extranjera
  • inmuebles en el país o en el exterior
  • acciones, participaciones en sociedades, participaciones en fideicomisos, bonos, obligaciones negociables, ADRs, cuotas partes de fondos y otros similares.
  • demás bienes en el país y en el exterior incluyendo créditos y todo tipo de derechos susceptibles de valor económico.

Estos bienes deberán ser preexistentes (i) a la fecha de promulgación de la Ley (22/7/2016) para el caso de las personas humanas, y (ii) a la fecha de cierre del último balance cerrado con anterioridad al 1/1/2016 en el caso de personas jurídicas. En ambos casos, esa fecha será denominada “Fecha de Preexistencia de los Bienes”. El Decreto Reglamentario aclara que la fecha de promulgación de la Ley  es el 22 de julio de 2016.

También puede ser objeto del Régimen la tenencia en moneda nacional o extranjera depositada en entidades bancarias del país o del exterior durante tres meses previos a Fecha de Preexistencia de los Bienes, siempre que pueda demostrarse que con anterioridad a la declaración voluntaria y excepcional dichos fondos

  • se utilicen para adquirir inmuebles o muebles no fungibles en el país o en el exterior,
  • se incorporen como capital o como préstamo a otros sujetos del impuesto a las ganancias domiciliados en el país.

El Decreto Reglamentario aclara que pueden acogerse a los beneficios de la Ley también las obligaciones fiscales que se encuentren en curso de discusión administrativa, contencioso administrativa o judicial en los ámbitos penal tributario, penal cambiario y aduanero.

Los únicos bienes que quedan excluidos del Régimen son los fondos depositados en jurisdicciones o países considerados por el Grupo de Acción Financiera – Financial Action Task Force-  como de Alto Riesgo o No Cooperantes (Afganistán, Bosnia, Corea del Norte, Guyana, Iran, Irak, Laos, Syria, Uganda, Vanuatu y Yemen).

El artículo 2 del Decreto Reglamentario establece que las operaciones en cumplimiento de la obligación de que los bienes se encuentren a nombre del declarante al momento de realizar las presentaciones del impuesto a las ganancias o bienes personales del período 2016 que vencen en 2017 (art. 38) serán consideradas no onerosas y no generarán gravamen alguno. Esta condición (que dichos bienes se encuentren a nombre del declarante en ese momento), no será de aplicación en el caso de que se encuentre una estructura como titular de los bienes (art. 39).  Es decir, que dichos bienes no estarán sujetos al impuesto a los débitos y créditos bancarios.

Forma de la Declaración.

  • Moneda o títulos valores en el exterior: mediante la declaración de su depósito en la forma y plazo que disponga la reglamentación de AFIP.  No existe obligación de ingresar los fondos o títulos al país, pero si el declarante desea ingresar dichos fondos o títulos al país, deberá hacerlo por transferencia a una entidad financiera habilitada en Argentina. Se deberá solicitar a la entidad del exterior un resumen de cuenta a la Fecha de Preexistencia de los Bienes en donde deberá surgir:
    • Identificación de la entidad del exterior y la jurisdicción en que dicha entidad se encuentra incorporada,
    • Número de cuenta,
    • Denominación y domicilio del titular de la cuenta,
    • Que la cuenta fue abierta con anterioridad a la Fecha de Preexistencia de los Bienes, y
    • El lugar y fecha de emisión del resumen electrónico.
  • Moneda o títulos valores depositados en el país: mediante su declaración y acreditación del depósito.
  • Moneda nacional o extranjera en efectivo en el país: mediante su depósito en una entidad financiera habilitada en Argentina en cualquier momento hasta el 31/10/2016 y deberá permanecer depositada por un plazo no menor a 6 meses o hasta el 31/3/2017 lo que resulte mayor, salvo que se suscriban los bonos a emitirse o las cuotas partes de FCI que se describen debajo. [art. 44]
  • Demás bienes muebles e inmuebles en el país y en el exterior: mediante la presentación de una declaración jurada en la que deberán individualizarse dichos bienes muebles e inmuebles en el país y en el exterior con los requisitos que fije la reglamentación.

Será válida la declaración aún cuando los bienes que se declaren se encuentren en posesión o anotados  a nombre del cónyuge, ascendientes o descendientes en primer o segundo grado de consanguinidad o afinidad o de terceros, conforme las condiciones que establezca la reglamentación. El Decreto Reglamentario en establece que los familiares referidos en la Ley no deben ser necesariamente residentes Argentinos.

En todos los casos con anterioridad al vencimiento de la declaración jurada por el impuesto a las ganancias del período fiscal 2017 (entendemos que quiso decir 2016) los bienes declarados deberán figurar a nombre del declarante. [art. 38].

Finalmente, se establece la doctrina del corrimiento del velo societario (disregard of the legal entity) al establecer que las personas humanas podrán optar, por única vez, por declarar bajo su CUIT personal las tenencias de bienes y moneda que figuren a nombre de sociedades, fideicomisos, fundaciones, asociaciones, o cualquier otro ente constituido en el exterior cuya titularidad le correspondiere al 31/12/2015; y en caso de existir más de un derechohabiente, accionista o titular, los bienes podrán ser declarados en la proporción que decidan quienes realicen la declaración voluntaria y excepcional. [art. 39] Además, en ese caso (caso de bienes a nombre de una estructura societaria o fideicomiso) – artículo 3 del Decreto Reglamentario-  deberán realizar la declaración en la misma forma que una persona humana conforme al artículo 38 de la Ley y valuarse conforme al artículo 40 de la Ley, detrayendo los montos que sean eventualmente exteriorizados por una persona humana.

La exteriorización en los términos de la Ley respecto de cualquier accionistas, socio, fiduciante, fiduciario, settlor, trustee, director, etc. otorgará todos los beneficios de la Ley respecto de los bienes objeto de la declaración en relación con cualquier persona relacionada con dicha estructura.

Criterios de Valuación de los Bienes Sujetos a la Declaración.

  • Tenencia de Moneda o bienes expresados en moneda extranjera: se valuarán en moneda nacional teniendo en cuenta el tipo de cambio del Banco de la Nación Argentina vigente a la Fecha de Preexistencia de los Bienes (que es la fecha de promulgación de la Ley).
  • Acciones, Participaciones en Fideicomisos, fundaciones, sociedades, y/o otros entes constituidos en el país o en el exterior: valor proporcional de dicha participación sobre el total de los activos conforme lo determine la reglamentación.
  • Bienes Inmuebles: a valor de plaza conforme lo dicte la reglamentación.
  • Otros bienes: se valuarán a la Fecha de Preexistencia de los Bienes (que es la fecha de promulgación de la Ley) conforme con las normas de Bienes Personales o Ganancia Mínima Presunta dependiendo del declarante.

Impuesto Especial.

La Ley establece un impuesto especial (el “Impuesto Especial”) que se determina sobre el valor de los bienes declarados conforme el párrafo anterior, que tiene las siguientes alícuotas:

  1. Bienes inmuebles en el país o en el exterior: 5%.
  2. Bienes, incluidos inmuebles, que en conjunto no superen los AR$305,000: 0%.
  3. Bienes, incluidos inmuebles, entre AR$305,000 y AR$800,000: 5%.
  4. Bienes superiores a AR$800,000 declarados hasta el 31/12/2016: 10%.
  5. Bienes superiores a AR$800,000 declarados hasta el 31/3/2017: 15%.

En los casos de los incisos d) y e) anteriores se podrá optar por pagar el Impuesto Especial (hasta el 31/3/2017) mediante la entrega de BONAR 17 Y/o GLOBAL 17 expresados a valor nominal. [Art. 41].

No deberán abonar el Impuesto Especial los fondos que se afecten a:

  • Adquirir en forma originaria uno de los títulos públicos que tendrán las siguientes características:
    • Bono denominado en dólares a tres años a adquirirse hasta el 30/09/2016, con cupón de interés de 0%, intransferible y no negociable.
    • Bono denominado en dólares a siete años con cupón del 1%, no transferible ni negociable por los primeros cuatro años. La adquisición en forma originaria de este bono exceptúa del Impuesto Especial un monto equivalente a tres veces el monto suscripto. Es decir que se deberá suscribir este bono por 1/3 del monto a declarar.
  • Suscribir o comprar cuotas partes de determinados fondos comunes de inversión: el objeto del FCI deberá ser financiamiento de proyectos de infraestructura, inversión productiva, inmobiliarios, energías renovables, pyme, préstamos hipotecarios, etc. Los fondos deberán permanecer invertidos en el FCI por 5 años.

El Impuesto Especial deberá ser determinado e ingresado en la forma, plazo y condiciones que establezca la AFIP.  [art. 43]. El producido del Impuesto Especial se destinará al Programa mencionado en el punto 1. [art. 51].

Beneficios del Régimen

Los sujetos que adhieran al Régimen:

  • No estarán sujetos a ajustes por incrementos patrimoniales no justificados respecto de las tenencias declaradas,
  • Quedan liberados de toda acción por delitos de la ley penal tributaria, penal cambiaria, aduanera o infracciones administrativas, y
  • Quedan liberados del pago de los impuestos que se hubieran omitido ingresar y que tuvieran origen en los bienes y las tenencias declaradas (excluido el gasto/crédito fiscal proveniente de facturas apócrifas).

En caso que AFIP detecte algún bien o tenencia al 31/12/2015 que no hubiera sido exteriorizada, privará al sujeto de los beneficios del Régimen.

En su artículo 16, el Decreto Reglamentario establece los mínimos que pueden ser detectados por la Administración Federal de Ingresos Públicos (“AFIP”) sin que decaigan los beneficios de la Ley:

  • AR$305.000, o
  • El 1% del valor de los bienes exteriorizados, lo que resulte mayor.
  1. Moratoria Impositiva – Regularización Excepcional de Obligaciones Tributarias, de la Seguridad Social y Aduaneras.

La Ley establece un sistema de Regularización Excepcional de Obligaciones Tributarias, de la Seguridad Social y Aduaneras (el “Sistema”) disponible para (i) contribuyentes y responsables de los tributos (impositivos y aduaneros); (ii) contribuyentes de los recursos de la seguridad social; y (iii) agentes de retención y percepción.

Las obligaciones que se pueden incluir en el Sistema son:

  • Obligaciones impositivas, aduaneras y de la seguridad social vencidas al 31/5/2016;
  • Infracciones firmes cometidas relacionadas con dichas obligaciones;
  • Obligaciones en discusión administrativa o judicial;
  • Obligaciones derivadas de regímenes de recaudación (practicadas o no);
  • Obligaciones incluidas en planes caducos o vigentes,
  • Obligaciones prescriptas con denuncia penal tributaria o penal económica.

No se encuentran incluidas en el Sistema los aportes y contribuciones de Obra Social, cuotas de ART y cuotas de Planes de Pago de deudas tributarias en los que se haya extinguido la acción penal.

El plazo para acogerse al sistema se extiende hasta el 31/3/2017.

El Sistema establece que quienes de adhieran gozarán de los siguientes beneficios:

  • Multas
    • Condonación total de multas y sanciones (impositivas, de seguridad social y aduaneras) que no se encuentren firmes a la fecha de acogimiento al Sistema.
    • Extinción de la acción penal en la medida que no exista sentencia firme a la fecha de la cancelación, cuando se cancele en forma total la deuda, en los términos del Sistema (en contado o en cuotas).
    • Condonación de sanciones a infracciones formales, cuando se hubiere cumplido la obligación formal (i) con anterioridad a la fecha en que finalice el plazo para el acogimiento al Sistema, (ii) con anterioridad a la vigencia del Sistema, (iii) cuando, dada la naturaleza de la obligación incumplida, fuere de cumplimiento imposible con posterioridad a la comisión de la infracción, siempre que se trate de faltas previas al 31/5/2016. [art. 55]
    • Baja de la inscripción del contribuyente en el Registro Público de Empleadores con Sanciones Laborales (REPSAL).
  • Intereses
    • Condonación total de intereses resarcitorios y/o punitorios correspondiente a obligaciones de autónomos.
    • Condonación parcial de intereses resarcitorios y/o punitorios correspondientes a obligaciones tributarias y aduaneras, en el importe que supere los siguientes porcentajes:
      • 10% del capital adeudado por obligaciones del período fiscal 2015 y/o vencidas al 31/5/2016 por obligaciones mensuales,
      • 25% del capital adeudado por obligaciones de los períodos fiscales 2013 y 2014.
      • 50% del capital adeudado por obligaciones de los períodos fiscales 2011 y 2012.
      • 75% del capital adeudado por obligaciones de los períodos fiscales 2010 y anteriores.
    • Condonación total de intereses resarcitorios y/o punitorios correspondientes al capital cancelado con anterioridad a la vigencia de la Ley.

Los requisitos para poder ingresar al Sistema son:

  • Pagar el capital, multas firmas e intereses no condonados (de contado o en cuotas).
  • Allanarse incondicionalmente por las obligaciones regularizadas.
  • Desistir de toda acción y derecho, incluso del derecho de repetición.
  • Pagar las costas y demás gastos del juicio.
  • Acreditar que el sujeto pasible de la retención o percepción omitida incluyó dicha obligación en el Sistema.

El sistema establece formas de pago para el capital, multas firmes e intereses no condonados mediante:

  • Pago al contado con una reducción del 15% de la deuda consolidada, o
  • pago a cuenta del 5% de la deuda y saldo en 60 cuotas con un interés del 1.5% mensual, o
  • pago a cuenta del 10% de la deuda y el saldo en 90 cuotas con un interés igual a la tasa pasiva promedio del Banco de la Nación Argentina para las PyMES, o
  • pago a cuenta del 15% de la deuda , y el saldo en 90 cuotas con un interés igual a la tasa pasiva promedio del Banco de la Nación Argentina sujeto a un piso del 1.5% mensual para las medianas empresas o grandes contribuyentes.
  • Otro régimen para contribuyentes alcanzados por declaración en estado de emergencia y/o desastre agropecuario.
  1. Modificaciones al Impuesto a los Bienes Personales.

En primer lugar, cambia el concepto del mínimo exento (AR$305,000 pero cuando se supera dicho monto, el impuesto se aplica a la totalidad del patrimonio), a mínimo no imponible, que es un monto que se deduce del monto de cálculo del impuesto aplicable a cada período fiscal.

Luego, la Ley eleva los montos del mínimo no imponible:

  • Período fiscal 2016: AR$ 800,000,
  • Período Fiscal 2017: AR$950,000,
  • Período Fiscal 2018 y siguientes: AR$ 1,050,000.

Finalmente, se reducen las alícuotas del impuesto a los bienes personales:

  • Período fiscal 2016: 0.75%
  • Período Fiscal 2017: 0.50%,
  • Período Fiscal 2018 y siguientes: 0.25%.

El mínimo no imponible no aplica a los objetos personales y del hogar (5% del total de los bienes gravados en el país e inmuebles en el exterior).  [Art. 68]

Se podrán tomar a cuenta el pago de impuestos similares en el exterior, pero sólo hasta el monto en que se incremente la base imponible por los bienes en el exterior. [art. 70]

  1. Modificaciones al Impuesto a las Ganancias.

En primer lugar se exime del impuesto a las ganancias a la diferencia de cambio que constituyan ganancia de fuente extranjera. [art. 73]. El Decreto Reglamentario aclara que la exención del impuesto a las ganancias a la diferencia de cambio que constituyan ganancia de fuente extranjera [art. 73] solamente aplica a personas humanas o a sucesiones indivisas, no aplica a sociedades comerciales.

Luego, algo que había sido muy criticado y que la Ley inteligentemente resuelve. La Ley establece que a los efectos de las actualizaciones, la determinación  del costo de adquisición se deberá realizar al tipo de cambio del momento en que se realice la enajenación de los bienes que se traten.

La Ley asimismo deroga el Impuesto a la Ganancia Mínima Presunta a partir del 1 de enero de 2019.

  1. Comisión Bicameral para la Reforma Tributaria.

La Ley, como se dijo, crea una Comisión Bicameral para la Reforma Tributaria (la “Comisión”).   Resulta interesante la creación de esta Comisión por lo que el Estado Argentino termina reconociendo sobre el sistema tributario Argentino.

Esta Comisión tiene por objeto el análisis y evaluación de los propuestas de reforma del sistema tributario nacional que elabore y remita el Poder Ejecutivo Nacional orientado a:

  • Fortalecer la equidad de la presión tributaria;
  • Profundizar la progresividad de la presión tributaria;
  • Simplificar la estructura y administración tributaria;
  • Fortalecer la complementariedad y coordinación federal; y
  • Propender al establecimiento gradual de las reformas, dotando de mayor previsibilidad a las acción del Estado en la materia en función de reducir los grados de incertidumbre del contribuyente.

Queda claro que si el objetivo es reducir los grados de incertidumbre del contribuyente, por un lado (i) existe actualmente incertidumbre para el contribuyente, y (ii) el objetivo no es eliminar la incertidumbre sino simplemente reducir sus grados, es decir, bajar la incertidumbre de un grado alto a otro más bajo.

El Poder Ejecutivo remitirá el o los proyectos de reforma al sistema tributario nacional dentro de los 365 días a partir de la constitución de la Comisión; es decir, que debemos esperar un tiempo bastante prudente para contar con algún grado menor de incertidumbre en materia fiscal.

  1. Reformulación de las Normas de Compañías Controladas del Exterior.

La Ley, asimismo, reformula las normas CFC (Controlled Foreign Corporation). Los artículos 133 (a) y 148 de la Ley de Impuesto a las Ganancias, y 165 VI 1-6 de su decreto reglamentario regulan las normas de las compañías controladas.

Allí se establece que

  • cuando un establecimiento estable instalado en el exterior de un residente en el país obtenga
    • renta pasiva (dividendos, intereses, royalties, alquileres, ganancias por compraventa de acciones y bonos, etc.)

Entonces dicha renta pasiva de dicho establecimiento estable instalado en el exterior de un residente en el país se considerará imponible al residente en el país. La Ley crea un Registro de dichos entes.

Al respecto, el artículo 90 de la Ley crea un Registro de Entidades del Exterior a cargo de la AFIP.

Los contribuyentes argentinos que sean

  • titulares de más del 50% de las acciones o participaciones del capital,
  • directores, gerentes, apoderados, miembros de los órganos de fiscalización, o quienes desempeñen cargos similares en
    • sociedades, fideicomisos, fundaciones o cualquier otro ente del exterior
      • que obtenga una renta pasiva superior al 50% de sus ingresos brutos durante el año calendario
        • estarán obligados a informar a dicho registro los datos que identifiquen a la entidad pasiva del exterior y su vinculación con la misma.

La AFIP reglamentará la forma, plazo y condiciones de dicho registro.